移动客户端
移动客户端下载

APP下载

登录 注册

为什么你穷?那是因为你不懂得合理负债!

天一金服20小时前

       现在人们的消费观念越来越先进,负债对于每个家庭来说都已经是一个稀松平常的事情了,买房、买车,甚至到京东淘宝上去网购也要打个白条借钱花,而花呗借呗现在也成了人们最常用的日常消费工具。但是也经常有人疑惑一个问题,就是家庭负债多少才是合理的,100万还是1000万?负债率是50%,还是70%呢?今天咱们就聊聊这个话题。

       咱们中国人现在已经开启了负债生活,房贷、车贷、装修、教育、旅游、甚至整容都可以去贷款。相信生活在城市尤其是大城市里的朋友都深有感触,每月最难过的日子就是还房贷,还车贷,还信用卡账单的那几天,每月的工资在还完这些帐单后还能剩下一些积蓄的绝对是少数。

       在咱们国家,债务的特点是负债本金固定、利息等费用也固定,美国可不一定,比如他的很多贷款是根据一定条件会调整利息的。负债的本息固定,但用债务可能获得的收益理论上却是无穷大的,这也就是负债的魅力所在:比如你借钱去参加了一个技能培训,带来职务的晋升和薪酬的提高;如果你借钱去投资,可能的回报更是不可限量的,比如2016年前贷款在一线城市买房的,相信都深刻体会到了债务杠杆的魅力。

       用固定的成本投入去撬动上财富收益上无限的可能,不管是那些富豪大亨,还是你身边活生生的暴富的人,无一例外的是借助了债务杠杆的帮助,逻辑很简单,无非就是借钱投资,投资获益,借更多的钱,撬动更多的收益,然后再借钱再获益,从而让财富的雪球越滚越大。

       当然,咱们知道负债能撬动财富,而债务杠杆断裂会引发无穷灾难、个人破产。那负债应遵循什么原则呢?

       当你确定自己做的这项投资的收益能超过负债的成本费用,接下来你一定有冲动就是要尽可能多的去负债、尽可能长时间的负债,把杠杆做的足够长,越长的杠杆撬动的收益越大嘛,100万的房产,20%的首付,当房产上涨10%时,其绝对收益就是50%,只要债务杠杆不断裂。杠杆撬动财富确实很刺激,但是,如果杠杆断裂你就会前功尽弃、甚至身败名裂,所以最难的不是负债加杠杆,而是在加了杠杆后如何保证杠杆不断。这就是最核心的问题了。维持杠杆不断就需要稳定的足够用的现金流,用源源不断的现金流覆盖住到期的债务,并且维持下去。

       回到咱们最开始的问题,到底负债多少才合理呢?其实用债务额或者债务率都不准确,我更建议用未来的现金流来衡量。因为你的资产很多都很难变现,比如你在北京住的房子,价值上千万,但卖了你住哪儿去?租房子住?你老婆干吗,丈母娘干吗?可能你还有手里被套着的股票上百万,你忍心割肉卖了吗?这些资产虽然很大,但是都不能直接拿来偿付债务。你可能会说了,我把房子再抵押出去借钱还债,你别忘了借钱也是有成本的,除非你能借到更便宜的钱去替换债务,否则拆东墙补西墙的负债对于家庭来说一定不是一个健康的状态。

       所以说,真正咱们该看的是自己稳定可预期的现金流,是什么呢?就是你的工资、你的奖金、这叫你的主动收入。你还可以通过努力去获得更高的工资更高的奖金,当然你要把预期建立在今后拿到更高的工资奖金上。也一定要想清楚,自己是不是有足够的把握,另外,就是被动收入,就是出租房屋收的租金、你的股票基金的分红、你做的长期稳定投资获得的收入。

       总之,可预期的现金流就是在未来一定时期你确定、你有把握拿到的钱。只要这个钱能够在保障你日常生活的同时,覆盖你到期应该还的债(最好是大于应还的债务,留出一部分资金来预防各种突发状况,那么你这个负债就是安全的,健康的,你就可以保证自己债务不违约、杠杆不断裂,只要维持的时间足够长、跨越当前的市场波动周期,你就成了负债投资的胜利者。

       但是借钱投资毕竟是风险比较高的一种选择,利用中短期借款来进行投资,说白了就是利用这部分资金来博取中间的利差。对于有较高投资经验及专业人士来说,这样的行为是很正常的投资行为。但是对于咱们普通百姓来说,小编还是不推荐大家适用这样的方式来进行投资。原因有以下三点:

       1.风险:这种事情,大家最先应该考虑的是风险,而不是收益。

       投资本身就是有风险的,而利用负债来投资,虽然可能获取更高的收益,但同时也增加了投资的风险。所以,普通百姓最好还是按照正常的投资方式来进行投资,虽然可能收益不会那么高,但是风险也会相对较小。小编更建议普通的家庭,在没有一定的专业知识的情况下,股票、期货之类的投资,也最好不要参与。

       2.收益与成本的利差计算:有的朋友说,既然本身风险较高的项目不能投,那么利用中短期借款来投资一些风险较低的项目可行么?

       其实很多朋友并没有算清成本和收益这笔帐。有可能最后实际算一算,这样投资获得的收益可能还没办法覆盖自己付出的成本。其实现在很多借款采用的并不是先息后本这种较为简单的计算方式,而是采用等额本息,等本等息之类的较为复杂的计算方式。这时就要真正了解自己所付出的成本后,再去考虑是否要利用中短期借款来进行投资理财。

       3.流动性的问题:最近几年,被誉为“现金为王”的时代。但从一个家庭的资金流动性来讲,负债太多(尤其是中短期负债太多),容易让整个家庭的生活压力偏大。尤其是现在的一些中年朋友,上有老下有小,如果让家中的资金链太紧,一旦遇到突发状况,是很难周转开的。


       所以,小编建议各位朋友们,投资理财不是图一时之得失,而是要从长远的角度、持续的角度来看待。

系统解决民营企业融资问题

中国金融杂志1天前

       习近平总书记在民营企业座谈会上强调,民营经济已经成为推动我国发展不可或缺的力量。支持民营经济发展,不仅是金融部门服务国家战略的需要,也是培育壮大客户市场资源的需要,其意义现实而深远。破解民营企业“融资难、融资贵”问题,监管部门和金融机构负有重要的职责使命。在当前我国经济提质增效、转型升级的大背景下,必须坚持问题导向,形成推进合力,积极寻求具有针对性、系统性、前瞻性的综合解决方案。


症结:民营企业融资难源于“五缺”

       民营企业融资难问题产生的原因错综交织,既有主观和客观原因,又有长期和短期因素影响。其中阻滞民营企业顺利融资的核心要素,归纳起来在于“五缺”。

       缺漏“信息”,影响银企信任构建。信息公开、透明是交易双方建立信任开展合作的基础。目前,大部分民营企业存在管理水平不高、财务信息不透明问题,银行或难于掌握真实准确信息,或信息收集处理成本过高,直接影响了信贷发放的积极性。

       缺失“信用”,制约银企合作开展。金融的核心是信用。部分民营企业自身资本实力不强,资信水平不高或缺乏有效认证,可用于抵押的资产不足。企业信用的缺乏,制约了银企合作的开展,致使银行产生“恐贷”“惧贷”心理。

       缺少“渠道”,企业融资方式单一。受我国金融体系构成影响,民营企业过度依赖银行信贷,融资渠道狭窄。股票、债券融资准入门槛较高,大部分企业难以达到。信托、基金、金融租赁、财务公司等非银机构规模相对较小,主要服务特定对象,覆盖面有限。小贷公司、典当等机构及民间借贷的资金价格过高,只能用于短期融通。因此,一旦银行收紧信贷,企业融资就会陷入紧张的局面。

       缺欠“产品”,信贷服务存在短板。长期以来,银行信贷经营管理形成惯性,对民营中小企业的产品服务不全面、不充分。在传统利差保护下,对比民营中小企业业务的成本收益,银行更热衷于贷“大”,开展批发性融资。在风控管理上,存在对“国有企业信用”和“抵押担保”的依赖倾向,限制了民营中小企业业务开展。

       缺乏“保障”,银企合作需要助力。支持民营中小企业融资的政策保障机制和风险分担补偿机制还有待健全。对初创期、成长期企业,尚缺乏有力的扶持引导,企业融资缺少基础启动条件。对遭遇外部冲击、受到突发事件影响的企业,救助机制作用发挥不强,企业后续融资自救能力欠缺。


对策:不断优化民营企业金融服务“五个体系”

       针对民营企业融资“症结”,监管部门要加大监管监测、考核、评价力度,发挥激励约束作用,推动持续优化体系建设,全面完善金融服务,促进银企真正成为利益共同体、发展共同体和命运共同体。

       优化信息支撑体系,全面降低信息成本。促进企业强化财务管理,规范诚信开展银企合作。加强银税互动、银商合作,充分利用企业交易流水等数据信息,开发相应信贷产品。加强银银协作,开展信息共享互换,强化资金使用监控管理。配合有关部门逐步整合包括工商、税务、司法、海关、环保以及水电暖使用等涉企信息,积极开展数据信息应用。

       升级信用增进体系,提高企业信用水平。配合做好企业资信等级评定认证,结合银行自身实际使用评级认证信息。密切与优质融资担保机构合作,推进企业利用外部增信有效融资。加大失信联合惩戒力度,严厉打击逃废银行债务行为。开发基于信用状况的信贷产品,加大对守信企业激励力度,逐步增大信用贷款比重,降低抵押担保依赖。

       完善机构组织体系,扩大有效金融供给。稳妥有序推进民营银行建设,稳步推进村镇银行组建,切实推动大中型银行深化普惠金融事业部建设,鼓励新设小微支行、科技支行等专营机构。支持新建金融租赁公司、财务公司、银行理财子公司、金融资产投资公司等非银机构,为企业融资提供有益补充。促进银行与证券、保险机构以及产业引导基金、股权投资基金等协作,规范开展跨业合作,配合政府完善高科技孵化机制,支持科创企业融资。

       创新产品服务体系,契合企业需求。要突出问题导向,坚持分类施策。着力疏导内部机制,落实“公平信贷”原则,严查隐性制度“壁垒”,加快完善尽职免责、容错纠错和绩效考核机制,提升支持民营企业积极性、主动性和创造性。对优质民营企业,在继续加大信贷投放的同时支持其发债上市改善融资结构;对民营中小企业,推进“供应链融资”,推动开展应收账款、专利权质押等贷款业务。对暂时遇到困难但有市场、有前景的企业,积极开展“续贷”业务。

       健全风险保障体系,建立长效机制。继续完善联合授信、债委会机制,推动银银、银企联合防控风险。发挥保险功能,支持开办贷款履约保证保险等险种,分担金融风险。配合完善产业引导、融资担保、企业救助和风险补偿基金建设,为企业提供涵盖全生命周期的保障服务。充分利用税收优惠及定向降准、中期借贷便利合格抵押品等政策,降低信贷成本,使收益能够有效覆盖风险。


方向:以“四个资本化”为路径加快发展产业金融

       随着供给侧结构性改革稳步推进,我国经济正处于转型升级关键时期。支持民营经济,实现银企协调发展,更需多方协力,以资源、资产、权益和未来收益权资本化为路径,加快发展产业金融,助推经济转型和产业升级。

       资源资本化。对包括土地、矿产、生态、环境等资源进行资本化,促进资源要素合理估值流转,为产业融资发展创造条件。完善各类资源确权、颁证、登记、评估机制,加强资源要素交易市场建设。以此为基础,积极发展农业金融、绿色金融,创新三农和绿色金融产品服务,培育并增强企业融资能力,激活相关金融市场,加快农业产业化和绿色产业发展进程。

       资产资本化。对制造业、批发零售业等传统行业的沉淀资金和实物资产进行资本化,盘活企业存货、仓单、应收账款等动产资源,提高资金融通使用效率。借助金融科技整合挖掘产业链企业资金需求,由地方政府提供“标准仓”等基础设施支持,加强应收账款质押融资、动产质押融资登记等平台应用,推进供应链和产业链融资,支持企业协同发展。

       权益资本化。对企业自主知识产权、股权等权益进行资本化,对科创企业予以科学合理估值,为创新发展增添金融活力。主要是在强化知识产权登记评估保护的同时,完善早期产业扶持引导,知识产权、股权交易以及科创板机制建设,为企业创新成长搭建“金融通道”。加快发展科技金融,构建种子基金、风险投资、私募基金、投贷联动等联合推进的创新机制。

       未来收益权资本化。对企业现金流、未来收益权、预期收入、未来经营权等进行资本化,提高资金筹集使用效率,打通直接融资、间接融资通道。银行应不断增强完善投行服务功能,积极利用理财子公司、金融资产投资公司等机构,稳步推进资产证券化等业务开展,充分利用资本市场拓展融资渠道,降低融资成本。

不要让偏见影响你判断

天一金服3天前

1

       先来看一个故事,一定能给大家很多启示!

       美国大西洋赌城,一位老太太玩老虎机赢了一桶25美分的硬币,然后准备回房间。

       她正要跨进电梯,却发现里面早已站着两个人——两个黑人!

       老太太的第一反应就是:这两个黑人要打劫我。

       但转而又想:不要心存偏见,这两个黑人看起来都颇有绅士风度。

       可老太太思想中的种族观念根深蒂固,一种强烈的恐惧感让她不知道是否该走进电梯。不过老太太最终还是迈腿踏进了电梯。

       老太太小心翼翼的和他们站在一起。

       就在这时,她听到一个黑人说:“Hit the floor!”(趴到地上)。

       本能告诉她:千万不要反抗,照他们说的去做。

       老太太吓坏了,立刻双手按地趴在地板上,默默祷告:“把钱都拿走吧,只要不伤害我!”

       空气彷佛凝固了一样,几秒钟后,老太太听到一个黑人非常礼貌地说:“夫人,如果你能告诉我们你住哪一层,我们很高兴帮你按一下按钮。”

       那位黑人继续解释说:Hit the floor,指的是按一下要去的楼层按钮,而不是让您趴到地上,夫人!”(英语中“Hit the floor”有两个含义:趴到地上;按电梯的楼层按钮。)

       两位黑人互相对了一下眼神,极力控制住自己不要笑出来。

     “我的老天,我犯了一个多么愚蠢的错误!”老太太心想。

       她想道歉,却不知说什么好。

       然后三个人一起动手,将滚落一地的硬币一一捡起,放回老太太的小桶里。

       最后两个人礼貌地道晚安,转身离去。

       第二天一早,一束鲜花送到了老太太的房间――12朵娇艳的玫瑰,每一朵玫瑰花上都挂着一张崭新的百元大钞。

       还有一张卡片,上面写着:“非常感谢您带给我们多年未曾有过的最欢畅的大笑。

       送花人:迈克•乔丹(篮球运动员)、爱迪•墨非(好莱坞影星)。”

2

       每个人都有与生俱来的傲慢和偏见,这是人的基本属性。

       大格局的人和小格局的人,最根本区别在于:

       小格局的人,总是以传统偏见为依据得出结论,他们一听说某人是某省的人、(或外地人),马上就开始反感;一听说某人是某星座的人,马上就说这人性格怎么怎么样,非常喜欢用标签识人。

       大格局的人,总是能突破各种偏见,就事论事、就人论人。他们能根据一个人的细小表现去判断和认识这个人,这是一种深邃而精准的洞察力,不受任何偏见影响和限制!

       歧视与偏见是一种很可怕的潜意识,它会诱使我们将对方的所有言行都往不好的方向引导,使我们看不到对方的真心,反而会觉得他别有用心。

       衡量一个人的格局,就看他突破各种偏见的能力,测试的最好办法就是:抛一个这样的问题,看他的言谈和表现,一个人的格局和高度立刻就呈现在你面前!

点击加载更多